六、召募资金的运用
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六、召募资金的运用 本公司通过本次A股的刊行，预计共可召募资金净额6．24亿元，其妄想用途如下； 1、投资15，000万元购置三条万吨级二手杂货船 本公司妄想投资15，000万元购置三条万吨级（船龄在8～10年）的二手杂货船，以扩大本公司下属的威尼斯游戏官网货运的远洋运输船队，更好地配合本公司收支口商业的生长需要，并形成新的利润增添点。 预计该项目从1998年至2006年平均投资回报率为18%，每年为本公司带来 2，000万元以上的税后利润，静态投资接纳期为3．63年，动态投资接纳期为4．37年，内部收益率为35%。该项目已获得外经贸部【1997】外经贸计财股函字第155号文批准。 2、投资 37，000万元收购北京香格里拉饭店有限公司51%中方股权北京香格里拉饭店是1985年10月获准筹建的中外合资企业，威尼斯游戏官网总公司占总股本的51％，外方占总股本的 49%。 1987年3月开业，合营限期48（后18年合营有待国家有关部分批准），自1987年4月至2035年4月。投资总额7，520万美元，注册资源1，600万美元。到1994年已还清所有项目贷款。该饭店建成仪10年，软、硬件设施优良，正处于创利岑岭期。饭店位于北京西部黄金地段，生长潜力大；是天下著名的香格里拉国际饭店集团连锁饭店之一，管理先进，客源稳固；服务质量及盈利能力在北京五星级饭店中居前线。年客房出租率抵达70%以上，1996年总资产收益率33．35%，净资产收益率65．91%，资产欠债率47．85%。 本公司妄想使用召募资金 37，00O万元收购饭店 51%的中方股权。预计1997年可为本公司带来 5，000万元的税后利润,投资回报率约为14％。投资民收期约为6．64年，内部收益率为18％。此投资项目有利于本公司稳固谋划收益，改善资产结构。该项目已获得合资方赞成威尼斯游戏官网总公司转让股权的允许，并获外经贸部[1997]外经贸资一函字第111号文批准。 3、剩余10，400万元作为本公司出口商业的流动资金 剩余10，400万元将作为本公司出口商业的流动资金，可镌汰年度财务用度1，250万元。该项资金的妄想用途为：生铁出口流动资金3，800万元；钢材出口流动资金2，80O万元；焦炭出口流动资金2，4O0万元；及水泥出口流动资金1，400万元。 主要缘故原由如下： （1）生铁、钢材、焦炭及水泥是本公司的主要出口商品，1996年占出口总额的71．89%。1994年上述商品的出口额为13．60亿元，1996年猛增至17．28亿元，且出口增添尚具较大潜力。 （2）本公司为大型外贸企业，企业特点决议其对流动资金的需求很大。1993年前，国家对外贸企业实验“盈亏缴拨”和承包谋划分派制度，企业自有资金积累较少，流动资金较量主要，而生产上述出口商品的企业一样平常都要求本公司即期付款或预付货款。凭证《贷款通则》及《中华人民共和国担保法》的有关划定，本公司可用于乞贷典质的工业有限，以是从商业银行取得流动资金贷款受到一定限制。因此，需要增补自有流动资金。 （3）以召募资金增补本公司的流动资金具有很是主要的作用。首先，可以增添本公司自有流动资金的比重，为进一步扩大进、出口商业提供“资金”基础，提高应付暂时性资金需求的能力；其次，对收购出口货源接纳即期付款或预付货款的要领可以稳固本公司的出口货源，包管公司实时收购到市场急需的出口商品；第三，可以通过扩大出口增添国有大中型企业外销商品的比重，支持国有大中型企业的生长。 总之，本公司迫切需要增补自有流动资金，增强竞争能力；降低谋划本钱，提高经济效益，使国有资产一直增值，宽大股东获得知足的回报。
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